快递职业还在打价格战。

2018年，快递价格战打出了寡头格式。本以为战事会就此消停。结果2020年极兔来了，顺丰的丰网也来了，职业价格战惨烈到监管入场。2022年，好不简单缓了口气，结果2023年又开端打，一向打到现在。

国家邮政局数据显现，2023年快递事务量累计完结1320.7亿件，同比增加19.4%。单票收入为9.1元/件，同比下滑4.3%。本年也连续了这样高度紧张的态势。依据东兴证券的计算，在本年1-2月的算计口径下，快递职业同城件单价同比下降8.9%，异地件单价下降14.6%。

快递业原本赢利就薄，职业继续降价是出人意料的。业界总是等待职业能走出“以价换量”泥潭，转入比拼功率和服务的新阶段。但事实证明，作为增加和竞赛手段的“降价”，依然有着巨大吸引力。

价格战打起来所有人都难过，为什么大家仍是乐此不疲？仔细观察本轮价格战，以下几个问题是要点：

• 和此前的价格战比较，这一轮有何不同？

• 价格战中，各家快递公司都活得怎么样？

• 快递职业有或许摆脱价格战吗？

01.竞赛驱动和产能适配

快递业此前的价格战有明确的主线，一是“出清”，一批规划和功率落后的企业被筛选；二是“搅局”，新玩家极兔靠贱价和收买在我国商场狂奔，最终站稳脚跟。

本次价格战，驱动力别离来自「降价抢比例」和「产能适配」。

「降价抢比例」好了解。现在我国快递业依然处于“多强针锋相对”的格式。职业龙头是中通，但中通的商场比例也仅仅两成出头，其余玩家之间比例距离也基本是个位数。相对均衡的竞赛格式、差异化较小的产品和服务，使得快递业比其他职业更简单堕入价格战。

关于比例排名相对靠后的企业，降价是打破平衡的有力手段。这一次，降价最凶狠的是申通和韵达。

数据显现，申通2023年1月的单票收入为2.7元，此后一路下滑，最低时仅为2.10元。2023年全年，申通单票收入为2.23元，同比下降11.3%。急进降价换来了事务量的增加。申通全年的事务量为175.07亿件，同比增加35.21%，大幅超过职业整体增加。

韵达的降价起伏同样明显。2023年12月，韵达的快递服务单票收入为2.24元，同比大降17.34%。事务量上，韵达全年的事务量同比仅获得7.07%的增加。这主要是由于韵达2023年上半年的事务量呈现下滑，下半年才发力“以价换量”。

2023年，申通和韵达单票收入继续下滑    图源：上海证券研报

「降价抢比例」是竞赛逻辑，但事务量上涨之于快递公司还有更多含义。快递职业考究规划效应和网络效应，事务量越大，公司的产能投入能被更充分利用，本钱也能够得到摊平。因而，“以价换量”和“以量换价”是相互交织的逻辑。理想状况下，公司靠降价获得增加后，本钱端也会有紧缩的空间。

这便是价格战里的「产能匹配」逻辑。

依然以申通为例，2022年申通启动“三年百亿”产能提高计划，产能的增加需求匹配上高速增加的事务量，这是其凶狠降价的另一个动力。但「产能匹配」逻辑有个大前提——商场得真的有那么多增量才行，否则出资建设的产能就成了负担。

快递单量的增加和电商职业的昌盛密切相关。每年双11大促是快递职业旺季，职业一般有暂时涨价的状况。然而，上一年双11期间，圆通、申通、韵达等公司单票价格同比降幅部分创新高，顺丰11月单票价格环比下跌。依据澎湃新闻的报道，这主要是由于大盘件量增速变慢，不少转运中心产能过剩，各家开端放价抢存量，试图分摊场所、人工及车辆本钱。

产能和需求的联系改变，是竞赛之外的另一个价格战诱因。在职业增量不够明显的状况下，各个快递企业都有“降价保比例”的动机。安信交运在上一年9月的研报中指出，“由于头部快递企业产能过剩及竞赛战略改变，价格竞赛意外加剧，职业价格已再次降至较低水平”。国海证券也在本年2月的研报中指出，由于快递职业增速换挡，以及疫后修正降本红利的完毕，“以价换量” 及“以量降本”难度加大。

02.战局中的企业沉浮

职业现有的玩家能够分为两大类，一类是“快递企业”，以通达系、极兔和顺丰为代表；另一类是背靠电商渠道的物流企业，以菜鸟和京东物流为代表。不同的职业身位和事务模式，决定了不同企业在价格战中的反响。

在“快递企业”赛道上，依据揭露数据计算，2023年全年，中通、圆通、韵达、申通、极兔、顺丰（速运）的市占率别离为22.9%、16.1%、14.3%、13.3%、11.6%和9%。

中通和圆通排名靠前，战略上以稳为主，尽力在价格战中坚持定力。中通的逻辑是在“量、质、利”之间坚持平衡，并在2023年完成市占率和单票盈余双升。成绩会上，中通董事长赖梅松表示，2024年公司会愈加重视服务质量的提高，个性化和多元化的需求，战略是在保证盈余和投入质量的提高，在合理的赢利根底上，保证比例的稳定性。

圆通在2023年年初比例超越韵达，成为职业第二。从一年来的动作来看，圆通的要点同样是统筹量的增加和合适的价格竞赛力度。2023年全年，圆通的单票收入下滑6.8%，起伏小于韵达的-9%和申通的-11%。本年1-2月，圆通单票收入的降幅为5.5%，同样低于韵达（-14.5%）和申通（-12.6%）的起伏。

和龙头比较，申通和韵达呈现出“猛追”的姿势。2024年1-2月，申通的事务量增速为40%，连续了2023年的高增加态势。相对应的，申通的单票收入也仍坚持较大的同比降幅。

相较而言，韵达的处境比较为难。事务量上，虽然韵达也靠降价获得了事务量增加，但和申通比较有明显距离。2024年1-2月，韵达的事务量增速为27%，明显低于申通，和圆通的26.6%简直齐平。收入上，韵达2023年营收同比下降2.6%，呈现“增量不增收”问题。

有意思的是，搅局者极兔现在反而“稳”了起来。2020年，极兔进入我国商场，用极致贱价冲击职业格式，从而收买了百世集团在我国的快递事务和顺丰旗下的电商快递公司丰网。用烧钱的方法，极兔我国敏捷起量，“以量保贱价”的模式得以建立。

2023年，极兔在我国商场的市占率到达11.6%，极兔我国毛利率为1.1%（2022年为-16.2%），经调整EBITDA为3073万美元。公司关于财务指标优化的解说是：单票收入坚持稳定，而单票本钱继续下降。

顺丰状况较为特别。2020年，顺丰建立加盟制快递事务丰网，掀起价格战，试图争夺电商件和下沉商场增量。然而，丰网的亏本给顺丰带来不小负担。2023年5月，顺丰以11.8亿元的价格把丰网卖给极兔，正式剥离短期无法盈余的加盟事务，聚集盈余能力强的中高端物流事务。

剥离丰网是顺丰2023年事务量仅有个位数增加的原因。如果除掉丰网的影响，顺丰速运的事务量同比增幅为16.2%。顺丰的逻辑是回归质量差异化，但一起也力保事务量增加。本年1-2月，在除掉丰网的影响后，顺丰的单票收入累计同比下降4.5%，这说明顺丰也身处职业价格战之中。

在模式上，菜鸟速递和京东物流和顺丰一样以自营为主。这两家的战略也呈现出明显的“聚集、精细化”色彩。

2023年6月，菜鸟集团宣布推出自营快递事务“菜鸟速递”。菜鸟速递挑选切入高端快递服务和经济件之间的中间地带，即聚集中高端商场，统筹性价比和质量。

由于背靠阿里巴巴，菜鸟速递有天猫超市、天猫世界以及认养一头牛、青岛啤酒、添可、欧珀莱等客户作为事务根底，能够相对高效起量。本年，菜鸟速递还在全国招募快递员。

京东物流是“重资产”模式的代表，战略上聚集时效和服务体会，在服务于京东电商事务的一起也积极拓宽外部品牌及渠道客户。在已有的根底上，京东物流现在的发力要点是服务晋级和产品分层，前者意在保持京东物流的高端差异化定位，后者对应的是多样化的商场需求，和京东物流覆盖更多客群的意图。

总的来看，现在整个快递职业处于一种“软弱的平衡”状况。

在同质化的经济件商场，价格战让所有人都处于紧张状况，比例排序总有改变或许；在差异化竞赛的细分商场，“相互觊觎对方领地”的气氛一直存在——加盟制快递龙头为了跳出价格战，必定要推进服务晋级和向中高端商场打破；同样的，安身中高端商场的自营玩家，也总有向下浸透的增加动机。

03.结语

和前些年比较，由于有监管的介入，快递职业的价格战不会打破底线，恶性竞赛难以再现。但职业诸侯树立的竞赛格式，决定了快递职业难以摆脱价格战。

长期陷于价格战，关于顾客和快递公司都没有好处。例如，大众诟病已久的“不送货上门”状况依然普遍。价格竞赛现已把快递公司的本钱紧缩到极限，也把快递小哥的作业强度拉满，让各方都没有余力。快递企业也想用高质量服务做出差异化，但在激烈的竞赛中，这个进程注定不简单。

现已构成规划优势的企业正在做新的尝试。以中通和圆通为例，中通董事长赖梅松反复强调价格战不可继续，在成绩会上，他还表示期望中通能“跳出通达”，构成差异化竞赛力。圆通近年在力推数字化转型，期望靠更高的运营功率和更好的客户体会决胜快递职业。

商业史上的每次价格战，都会刻画新的职业样貌。本轮价格战，也将刻画新的职业格式——是职业龙头靠更高维的竞赛模式“杀死比赛”，仍是追赶者靠贱价撕开突围口子，又或许合纵连横的故事在快递职业再现，一切都仍是未知数。